افزایش چشمگیر سهام Hewlett Packard Enterprise

بار دیگر، این بار با Hewlett Packard Enterprise، سهام این شرکت نزدیک به 25% افزایش یافت. این افزایش پس از گزارش مالی قوی برای سه‌ماهه دوم سال 2026 و تقاضای بالا برای مراکز داده رخ داد. مانند Dell، واکنش سهام HPE توجیه‌پذیر به نظر می‌رسد، به ویژه با پیش‌بینی‌های مثبت جدید.

بازار پیش‌بینی می‌کرد که درآمد سالانه به ازای هر سهم (EPS) 2.42 دلار باشد. این پیش‌بینی منطقی بود زیرا پیش‌بینی‌های قبلی EPS بین 2.30 تا 2.50 دلار بود. با این حال، مدیریت HPE پیش‌بینی جدیدی بین 3.35 تا 3.45 دلار ارائه داد و همچنین نظرات مثبت زودهنگامی درباره سال مالی 2027 ارائه کرد. در میانه این پیش‌بینی، افزایش جدید تقریباً 42% در پیش‌بینی سود به ازای هر سهم HPE را نشان می‌دهد.

بازار فکر می‌کرد که HPE با نسبت 19.6 بار بر اساس پیش‌بینی‌های قبلی درآمد سال 2026 معامله می‌شود، اما با نگاهی به اعداد جدید، متوجه می‌شویم که در واقع با نسبت 13.8 بار معامله می‌شد. حتی با افزایش قیمت به حدود 59 دلار، سهام در حال حاضر با نسبت تقریباً 17.4 بار بر اساس پیش‌بینی‌های سال 2026 معامله می‌شود که هنوز زیر ارزش‌گذاری قبل از انتشار است.

پس از گزارش درآمد Dell در پنجشنبه گذشته، سهام آن روز بعد نزدیک به 33% افزایش یافت و در روز دوشنبه تقریباً 11% دیگر و حدود 2% در روز سه‌شنبه افزایش داشت. Dell و HPE رقبای یکدیگر هستند و هر دو سرور، ذخیره‌سازی و تجهیزات شبکه تولید می‌کنند. هر دو از تقاضای بالای زیرساخت مراکز داده برای اجرای هوش مصنوعی بهره می‌برند.

ما باید اعتراف کنیم که دنبال کردن حرکات این‌چنینی سبک ما نیست و در سرمایه‌گذاری، پایبندی به انضباطی که شما را برای مدت طولانی در بازی نگه می‌دارد، مهمترین چیز است. با این حال، سخت است که در برابر افزایش بیشتر در هر یک از این سهام استدلال کنیم. اگر قصد دارید به HPE وارد شوید، حرکات پارابولیک یک بازی پرخطر است. در حال حاضر پول داغ زیادی در HPE وجود دارد.

با توجه به اینکه HPE در حال حاضر در حال افزایش پیش‌بینی EPS خود به میزان 42% است، سوال این است که آیا ما در حباب درآمد هستیم؟ آیا شرکت‌ها از هوش مصنوعی سودهای فوق‌العاده‌ای کسب می‌کنند که در نهایت پایدار نخواهند بود؟ در حالی که تجهیزات سخت‌افزاری مراکز داده به طور تاریخی یک کسب‌وکار رونق/سقوط بوده است، مورد مثبت این است که HPE و رقبای آن تلاش کرده‌اند تا این نوسان‌ها را کاهش دهند.

در نهایت، تنها راه برای شرط‌بندی در برابر این سهام، شرط‌بندی در برابر این دیدگاه است که پروفایل درآمد تغییر کرده است. اینکه آیا واقعاً این‌گونه است یا نه در حال حاضر مهم نیست زیرا هیچ راهی برای اثبات آن وجود ندارد. فقط باید منتظر بمانیم و ببینیم که آیا در آینده این روند ادامه خواهد داشت یا خیر.

منبع: CNBC