تحلیل بازار سهام در آغاز سال 2026

جمعه پایان هفته‌ای بی‌تحرک برای سهام و اولین جلسه معاملاتی سال 2026 بود. بازار در هفته‌ای که به مناسبت تعطیلات کوتاه شده بود، وضعیت مختلطی داشت: شاخص داو جونز و نزدک به ترتیب 0.1% و 1.5% کاهش یافتند، در حالی که شاخص S & P 500 حدود 1% افت کرد که این سومین کاهش متوالی از دوشنبه گذشته بود.

علت کاهش بازار چندان مشخص نیست زیرا اطلاعات زیادی برای تحلیلگران وجود نداشت. آنها صورت‌جلسه نشست سیاست‌گذاری دسامبر فدرال رزرو را دریافت کردند که در آن بانک مرکزی کاهش نرخ 25 واحد پایه را اعلام کرد. انتشار این اطلاعات در بعدازظهر سه‌شنبه نشان داد که مقامات فدرال در مورد این کاهش نظرات متفاوتی داشتند. این تصمیم با رأی 9-3 تأیید شد که بیشترین اختلاف نظر بین مقامات از سال 2019 به شمار می‌رود. با این حال، بازار به این اخبار واکنش چندانی نشان نداد و سهام همچنان در آن جلسه به کاهش خود ادامه داد.

عملکرد سال 2025 و تأثیرات آن

عملکرد ضعیف این هفته در تضاد شدید با عملکرد فوق‌العاده بازار سهام در سال 2025 است. شاخص S & P 500 در سال گذشته بیش از 16% رشد کرد. شاخص نزدک کامپوزیت و داو جونز به ترتیب 20% و 13% افزایش داشتند و هر سه در این مدت به بالاترین سطح تاریخی خود رسیدند. با این حال، روند بازار در طول سال 2025 همواره مثبت نبود و نوساناتی وجود داشت که به دلیل گمانه‌زنی‌ها درباره تصمیمات نرخ فدرال رزرو و نگرانی‌ها از سیاست‌های تجاری رئیس‌جمهور دونالد ترامپ به وجود آمده بود.

برندگان و بازندگان بازار

در سبد سرمایه‌گذاری کلاب، برندگان و بازندگان واضحی وجود داشتند. GE Vernova، Corning و Alphabet به طرز چشمگیری از شاخص S & P 500 پیشی گرفتند، در حالی که Salesforce، Nike و Procter & Gamble با کاهش مواجه شدند.

• GE Vernova: +98.7% این سهام به دلیل بهره‌مندی از رونق AI افزایش یافت. GE Vernova توربین‌های گاز طبیعی سنگین تولید می‌کند که برای ساخت مراکز داده استفاده می‌شوند.
• Corning: +84.3% این سهام به دلیل تقاضا در الکترونیک مصرفی در سال 2025 افزایش یافت و همکاری با اپل از عوامل موفقیت آن بود.
• Alphabet: +65.3% ما هفته گذشته موقعیتی در این سهام آغاز کردیم و پیشرفت‌های مثبت در نقشه‌راه AI این شرکت انگیزه‌ای برای سرمایه‌گذاران بود.

• Salesforce: -20.8% پذیرش AI به عنوان یک نگرانی برای این شرکت شناخته می‌شود، زیرا ممکن است مدل‌های تجاری مبتنی بر صندلی را تهدید کند.
• Nike: -15.8% کاهش سهام این شرکت به دلیل چالش‌ها در بازار چین و استراتژی مستقیم به مصرف‌کننده است.
• Procter & Gamble: -14.5% این سهام تحت تأثیر عدم قطعیت‌های اقتصادی و تغییرات نرخ‌ها قرار گرفت.

منبع: CNBC